2020年全球十大塗料製造商排行榜揭曉,佔全球市場份額35.46%

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6月24日,中國塗料工業首家財經媒體《塗界》(Coatings Industry)發布了「2020年全球十大塗料製造商排行榜(Global Paint Manufactrer Top 10)」。這是塗界連續第5年發布該排行榜,該榜單基於公司2019年度塗料業務銷售收入進行排名,納入排名的公司全部為上市公司(或母公司為上市公司)。

2020年全球十大塗料製造商排行榜揭曉,佔全球市場份額35.46%

榜單顯示,美國宣偉首次超越美國PPG躋身全球塗料第一,以銷售收入154.58億美元位列排行榜榜首,PPG則以銷售收入151.46億美元位居榜單第二位,荷蘭阿克蘇諾貝爾以銷售收入103.92億美元緊隨其後,立邦、立帕麥、艾仕得、巴斯夫、關西、亞洲塗料、佐敦依次位列第4-10位,其中:佐敦取代百色熊首次即躋身該榜單,以銷售收入22.286億美元位居第10位。


上榜企業佔全球份額35.46%

按區域來看,美國上榜企業4家,日本2家,荷蘭、德國、印度、挪威各1家。2019年全球塗料總產量約9660萬噸,銷售收入約1977億美元。而2020年全球十大塗料製造商總銷售收入為700.956億美元,較往年新增7.511億美元或同比增長1.07%;佔全球塗料總銷售收入的35.46%,同比去年下降約3點5個百分點。

2020年全球十大塗料製造商排行榜揭曉,佔全球市場份額35.46%

從銷售收入來看,PPG、艾仕得、關西塗料三家企業去年銷售收入出現下滑,而阿克蘇諾貝爾、巴斯夫去年銷售收入與上年度基本持平,宣偉、立邦、立帕麥、亞洲塗料、佐敦去年銷售收入實現了增長,其中立邦業績因去年成功收購澳洲多樂士集團、土耳其Betek集團而獲得大幅增長。

塗界榜單編製人黃長軍分析認為,十大塗料企業總銷售收入佔全球比例下滑,這主要是因為全球前三大塗料企業去年整體業績基本處於停滯狀態,而其他七家企業收入增長幅度並不大或處於下滑;與此同時,全球其他大中型企業收入呈現快速增長勢頭,特別是來自中國的塗料企業的快速成長,推動了整個全球塗料市場規模的擴大。

黃長軍分析表示,通過梳理近五年的數據來看,全球前十大塗料企業中的多家企業近年來主要通過併購來實現外延式增長從而實現了規模的壯大,而有機增長對業績提升的貢獻並沒有多大,這也意味著多家企業其實已處於衰退期。可以預計的是,這些企業未來將會面臨來自一批新興企業的挑戰,其中主要是來自亞太特別是中國地區的企業。

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榜單顯示,全球最大三家塗料公司宣偉、PPG和阿克蘇諾貝爾的全球市場佔有率分別為7.82%、7.66%、5.26%;三家公司總銷售收入為409.96億美元,佔到十大塗料公司銷售收入總和的58.49%,佔全球市場份額為20.74%。對比來看,三家公司佔全球十大塗料企業總收入、全球市場份額比例均呈現下滑趨勢。

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從數據反映來看,全球塗料市場仍然很分散,前十大塗料製造商2019年僅佔全球市場份額的35.46%,絕大部分市場份額被幾萬家公司瓜分。「按照產業集中度的劃分標準來看,前十強公司市佔率仍較小,意味著世界塗料行業仍處於競爭型階段,市場集中度並不高,併購整合依然會成為世界塗料行業的趨勢。」黃長軍表示。


整體盈利能力得到提升

根據塗界統計數據顯示,全球十大塗料製造商中只有5家企業去年銷售收入實現了同比增長,其中立邦、佐敦業績增幅比較大,分別為10.3%、11.0%,其中立邦業績主要是通過成功收購澳洲多樂士集團、土耳其Betek集團而獲得大幅增長。PPG、艾仕得、關西塗料去年業績有所下降。

根據塗界統計的數據顯示,全球十大塗料企業中有7家企業的凈利潤實現了同比增長,僅有3家企業出現了同比下滑。其中,佐敦去年的凈利潤增幅最大,達到了130.03%;此外,宣偉、巴斯夫、阿克蘇諾貝爾、亞洲塗料的凈利潤增幅分別為39.01%、38.0%、26.0%、25.5%。

多家企業凈利潤實現大幅增長,這主要是由於去年原材料價格有所下降,毛利率得到提升,利潤有所增加;此外,去年一些企業還實施了成本控制計劃,減少了相關開支以及投資活動。不過,由於貨幣持續貶值以及價格競爭激化等因素,一些企業的利潤受到很大的壓力。

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從凈利潤來看,全球十大塗料製造商凈利潤合計51.213億美元,同比增長10.60%,其中:宣偉、PPG、阿克蘇諾貝爾成為最賺錢的三家公司,凈利潤分別為15.413億美元、12.43億美元、5.792億美元,而關西塗料以1.709億美元的凈利潤墊底。

從凈利潤率來看,亞洲塗料再次成為賺錢能力最強的企業,凈利潤率達到了13.38%,也是榜單中唯一凈利潤率超過10%的企業。宣偉、PPG、佐敦、艾仕得、阿克蘇諾貝爾、立邦的凈利潤率均高於5%,分別為8.61%、8.21%、7.88%、5.64%、5.57%、5.31%;賺錢能力最差的是關西塗料,凈利潤率僅為4.54%。

立帕麥人均產值最高

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從人均產值來看,立帕麥、巴斯夫、亞洲塗料位居前三位,分別為37.204萬美元、36.493萬美元、33.503萬美元;艾仕得、PPG、阿克蘇諾貝爾、宣偉、立邦、關西塗料、佐敦分別位居第4-10位。宣偉、立邦、關西塗料和佐敦人均創造營業收入均未超過30萬美元。

一個員工能為企業創造多少產值,它是衡量企業核心競爭力的重要指標,也從另一個層面反映出人才的價值和創富能力。「在當前的環境下,企業比拼的不是資源,也不再是勞動力規模與價格,而是勞動者的素質和能力;此外,智能化、數字化、信息化以及人工智慧等現代化技術的廣泛應用也會提高企業運營效率,並相應地提高人均產值。」黃長軍表示。


多家企業銷售區域較為集中

從區域銷售來看,PPG業務全球分布廣泛,覆蓋了歐洲/中東/非洲(EMEA)、北美、拉丁美洲、亞太等地區,且各地具有比較高的銷售佔比;阿克蘇諾貝爾業務覆蓋了歐洲地區、亞太地區、北美地區、拉丁美洲及其他地區,而且各地區銷售佔比較高,其中成熟歐洲和成長歐洲地區銷售收入佔比45%,亞太地區佔比30%。

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此外,巴斯夫塗料業務全球分布也比較均衡,其中:歐洲地區銷售收入佔比36%,南美/非洲/中東地區佔比14%,亞太地區佔比26%,拉丁美洲地區佔比14%。艾仕得業務全球分布也比較均衡,其中:歐洲/中東/非洲EMEA佔比35%,北美佔比40%,亞太地區佔比15%,拉丁美洲佔比10%。

根據披露的數據來看,宣偉業務主要集中在北美地區,2019年銷售額佔比超79.45%,全球其他地區的銷售額為36.79億美元,占集團銷售額比例僅為20.55%。其中,宣偉海外業務集中在中國和澳大利亞。

立邦塗料87.24%的業務聚集在亞太地區,其中:中國地區佔比約39.95%,日本佔比26.70%;立帕麥73%的業務聚集在北美地區;關西塗料72.98%的業務聚集在亞太地區,特別是日本、印度和中國;亞洲塗料98%的業務聚集在東南亞地區,其中90%左右的業務聚集在印度國內市場;佐敦業務主要分布在歐洲和亞太地區,分布佔比35.93%、42.84%。

從業務板塊來看,PPG主要集中在工業塗料領域,佔比高達60%以上;而宣偉主要集中在建築塗料領域,佔比高達60%以上;阿克蘇諾貝爾則在工業塗料、建築塗料領域的業務較均衡,分別佔比60%、40%。

從綜合實力劃分來看,PPG、阿克蘇諾貝爾可、艾仕得、巴斯夫稱之為全球性塗料巨頭,而宣偉和立邦、立帕麥、關西塗料、亞洲塗料、佐敦等公司由於大部分業務聚集在特定的區域市場,只能作為區域性塗料巨頭。


展望2020

由於受到全球新冠肺炎疫情的影響,預計2020年全球塗料市場產銷量將會出現下滑,但不同地區市場的下滑程度會因疫情的控制程度有所不同。全球塗料市場主要集中在亞太、北美、歐洲,考慮到北美和歐洲政府為抗疫採取措施的不同時效性,它們後續恢復塗料市場的速度有所差異。截止目前,中國塗料市場需求已在快速回升。

亞太地區的中國是最早受到疫情影響的國家,但也是最早控制住疫情的國家,目前經濟和社會正逐步恢復中。受到疫情影響,中國塗料2020年1-4月份產量下滑超過20%,預計全年產銷量將會出現同比下滑。但從長期來看,中國塗料市場仍具有非常大的潛力。

歐洲爆發疫情主要集中在3-4月份,目前已基本得到了控制,預計第三和第四季度在控制住疫情後有所回升。不過截止目前,美國地區的疫情仍非常嚴峻,對塗料市場的影響集中在4-5月份,由於美國政府擔心經濟下滑太大,及早地重啟了經濟,但疫情仍在持續,未來還難以預料。

根據披露的信息來看,宣偉預計2020年第二季度合併凈銷售額將同比下降個位數,艾仕得2020年4月份和5月份的總凈銷售額總計同比下降了48%,PPG日前預計今年第二季度的總銷量將下降30%至35%,而馬斯科預計第二季度裝飾建築產品(百色熊的塗料業務為主)的銷售額將增長約6%。

此外,印度、巴西等主要塗料市場國家,目前疫情仍非常嚴峻。日本和韓國地區也遭受到了疫情影響,影響主要集中在1-3月份,但預計全年產銷量也將會出現同比下滑。日本塗料工業協會預測,日本2020年塗料總產量將同比下降2.1%,「由於這項調查是在2月初進行的,因此沒有考慮到新型冠狀病毒的影響。預計將在2020財年跌破這一預測。」

由於受到疫情影響,幾乎所有塗料企業都取消了2020年業績指導。但預計,全球十大塗料企業2020年銷售業績將會出現不同程度的下滑(併購帶來的增長除外),其中以汽車塗料為主的艾仕得、巴斯夫下滑幅度預計會較大,PPG也將會出現較大幅度的下滑,阿克蘇諾貝爾預計收入將跌破100億美元。不過,財務業績的影響程度取決於疫情的防控程度以及企業所採取的努力。

此外,疫情對不同塗料業務板塊的影響程度也不一樣。在疫情爆發期間,面對政府採取的一系列封鎖防疫措施,許多產業都陸續停工停產。其中包括與塗料相關的一系列產業鏈,如建築、汽車、傢具、工業、船舶、集裝箱、手機等。一方面,由於人們減少外出,影響了當地企業或個人對塗料的需求;另一方面,由於群眾瘋狂採購緊急食物和長時間呆在家裡做,無意間一定程度上地帶動了包裝塗料和裝飾類塗料的發展。而處於下游的汽車、航空、工業防護等領域對塗料需求的走勢落後於整體。(塗界)