獐子島栽北斗手裡了,韭菜如何分辨「財務真假」?

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北斗一出世就破獲了一個大案子,還記得那個奇葩的獐子島嘛,曾經說「扇貝跑了」「扇貝餓死了」「年報不保真」的那個。之前大家只是覺得獐子島有問題,現在證監會請來了北斗這個大殺器,終於識破了獐子島的把戲,直接頂格處罰!

獐子島栽北斗手裡了,韭菜如何分辨「財務真假」?

寅吃卯糧的把戲

獐子島擁有中國最優良的養殖海域,本來是個穩賺不賠的買賣,2006年上市的時候大家也很看好他,並享有「水產第一股」的美譽,可惜他膨脹了!

2014年10月,獐子島公告核銷扇貝損失7.35億,計提扇貝減值損失2.83億元,當年財報巨虧12億。前5年掙的都賠進去了,獐子島卻說是因為天氣原因扇貝們都跑路了,你信嗎?

2015年繼續虧損,但是2016年再虧損的話,就要被貼上ST的標籤了。於是2016年獐子島通過少報扇貝采捕海域面積13.93萬畝,少計營業成本、營業外支出的方式,虛増了當年利潤1.3億元。

虛增的得補回來啊,要不賬面不就對不上了嘛。2017年,獐子島又說扇貝被餓死了,將以前年度已采捕完畢未結轉成本的虛假庫存一次性核銷,造成2017年利潤虛減2.79億元。

2018年小盈利一下,2019年我們的扇貝又熱死了!獐子島就是料定證監會抓不住自己財務造假的證據,不到六年的時間裡,扇貝死去活來好幾次,連會計事務所都出具了保留意見。深交所質問的時候,竟然說無法保證相關經營資料的真實、準確和完整。

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扇貝:北斗還我清白!

魔高一尺,道高一丈,北斗一出手,獐子島立馬原形畢露!證監會依託北斗導航系統,通過分析捕撈船隻的捕撈軌跡,生成捕撈船隻實際作業區域,並與獐子島公司結轉成本時所記載的捕撈區域進行比對,發現獐子島財務造假的痕迹。

2017年,獐子島的公告中說,公司在120個不同點位進行了抽測。但是根據北斗衛星的記錄,抽測船隻在執行秋測期間並沒有經過其中60個點位,這說明抽測船隻根本沒有在這些點位執行過抽測。

也就是說獐子島就是一直在虧損,為了套現和保殼,不惜財務造假,欺騙投資者。好在北斗厲害,定位數據的精度在10米以內,能夠記錄漁船位置、航速、航向,要不就讓獐子島逍遙法外了!

所謂人算不如天算,萬萬沒想到證監會藉助北斗衛星還原了真相,這回,扇貝終於可以休息一下了。

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財務報表上的疑點

所以說,買股票一定要經過深思熟慮,如果在買之前能夠了解公司運營的手段,分析一下基本面也許事情就會有所不同。

扇貝的生產周期較長,需要3年。2011年,經營性投入到達峰值,但是扇貝成本變化不大,說明經營性投入沒有完全到底播成本里,這裡有造假的嫌疑。

2007-2013年,公司凈利潤合計16億,而經營性現金流凈流入為6億,佔比0.375,顯著低於1。說明公司的凈利潤有水分,主要是體現在庫存的增長上。

公司資產負債率也較高。從2007年至2015年,公司資產負債率從20%一直漲到80%,2016年開始回落。借款情況與資產負債率基本一致,峰值出現在2014年,之後陸續回落。2017年有回升跡象,但是資產負債率還是處於下降通道。

所以,看完報表後,還是要多打幾個電話,多加幾個群,問問公司的產品市場評價怎麼樣,對比一下財務報表,感受一下有沒有差距。如果有,那就放棄,再好也要放棄。

處罰「不夠重」

如今證監會宣布依法對獐子島公司信息披露違法違規案作出行政處罰及市場禁入決定,對獐子島公司給予警告,並處以60萬元罰款,對吳厚剛、梁峻等15名責任人員給予警告,並分別處以最高30萬元最低3萬元不等罰款,各項罰款合計201萬元。

同時決定,對獐子島公司董事長、總裁吳厚剛採取終身市場禁入措施。對公司董事、常務副總裁梁峻採取 10 年市場禁入措施,對公司財務總監勾榮、公司董事會秘書和副總裁孫福君分別採取 5 年證券市場禁入措施。

201萬,這跟他們在股市裡面套出來的錢相比,簡直是毛毛雨。就是因為犯罪成本太低,這些人才如此放肆!

新證券法已經更改,頂格罰款1000萬元,相關責任人最高罰款500萬元。可惜獐子島事件發生時間在2014年至2019年底,因此適用舊《證券法》的相關規定處罰。

獐子島會退市嗎

雖然事情都查清楚了,但是A股是有退市流程的,不能像美股一樣,查出瑞幸咖啡財務造假,就能火速讓他退市。

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不過,股民們都是用腳投票的,現在獐子島的股價已經低到2元,看到這篇文章,肯定不會有人去接盤了!如果你是受害者,還可以申請索賠。

獐子島造假事件被查清,相信沒有企業敢做出類似的事情了。妄圖利用非法手段獲取不當利益的企業,必將遭受法律的嚴格審判!