三季度智能手機攝像頭出貨約16億顆,達新高,國產廠商逆勢上揚

2020-11-19 15:08:38 4381 views
摘要

在華為禁令、中芯國際禁令、國際貿易爭端、疫情反覆等複雜因素不利影響下,致使智能手機市場需求變化多端。

華為禁令、中芯國際禁令、國際貿易爭端、疫情反覆等複雜因素不利影響下,致使智能手機市場需求變化多端。進入三季度,海外市場旺季回升,尤其印度市場需求旺盛,交出優於預期的成績。與此同時,中國國內市場內需不振,市場份額大幅下滑,拉低整體智能手機市場出貨水平。根據群智諮詢(Sigmaintell)調查數據顯示,2020年三季度全球智能手機的出貨量約為3.4億部,同比下降約3.4%;2020年前三季度全球智能手機終端市場的出貨規模約為8.7億,相較於2019年前三季度下降約11%。而全年來看,預計2020年全球智能手機終端市場的出貨量為12.4億,同比下降約8%。


觀點1:受「華為禁令」及海外復甦影響,終端需求備貨提前,三季度出貨量達17億顆,同比增長約19%,達歷史新高


儘管今年上半年受大環境的惡劣影響,下游終端需求不振,但下半年開始,被壓抑的消費需求逐漸釋放,各終端啟動多樣化新產品發布,進一步刺激消費動力攀升。一方面,「華為禁令」事件導致終端的需求提前,使得華為不得不在9月14日之前備足庫存應對後續供應不足。另一方面,包括三星、小米系、OPPO系等終端的海外中低端市場需求旺盛,備貨景氣度高。


根據群智諮詢(Sigmaintell)數據顯示,2020年三季度全球手機攝像頭感測器出貨量約為17億顆,其中智能手機攝像頭感測器出貨量約為15.9億顆,同比增長約19%,同比開始轉「正」,出貨量達到歷史新高。與此同時,受到中低端需求強勁影響,2020年三季度全球智能手機攝像頭感測器銷售金額約為34億美金,同比增長17%,增長幅度低於銷量的增長。


三季度智能手機攝像頭出貨約16億顆,達新高,國產廠商逆勢上揚

18Q1-20Q3 Global Smartphone Camera Sensor Shipment Trend (Unit: Million, YoY: %)

觀點2:中低端需求「暴增」,供需結構性失衡


從需求端分析,三季度的增量需求主要體現在中低端的海外市場,因此中低像素產品(2/5/8/13M等)需求暴增,市場價格呈現上揚趨勢;高端像素產品需求變化較為平穩,市場價格呈現持續下降(參考圖2)。從供應端分析,三季度上游晶圓端8英寸晶圓產能緊張且驅動IC等其它應用類需求量倍增,以至於8英寸晶圓產能供不應求。晶元供應緊缺的恐慌,使之下游終端瘋狂囤貨,overbooking現象下缺貨現象愈演愈烈。

三季度智能手機攝像頭出貨約16億顆,達新高,國產廠商逆勢上揚

18Q1-21Q2F Main CIS sensor typical price trends (Unit: $)

觀點3:競爭格局生變,國產廠商逆勢上揚


Sony(索尼):Sony公司發布了截至9月30日的2020財年第二季度財報。財報顯示,其影像及感測解決方案業務(I&SSS)銷售收入達到3070.8億日元(約合29.3億美金),同比下降1%。其中,其營業利潤同比下降34.7%。根據群智諮詢(Sigmaintell)數據顯示,2020年三季度Sony手機攝像頭感測器出貨量約為3.6億顆,同比增長約3.2%。從其產品結構上來看,本季度的高端晶元出貨量未達到預期的增長,中低像素產品(8/13/16M等)佔比略微增加。從客戶結構來看,其大客戶華為禁令對其也產生了一些不利影響,尤其是其高端晶元。但受益於Apple新機發布,使其下滑的速度有所減緩。從產能供應來看,其產能目前處於盈餘狀態,為提升其產能營運率,擴大市場份額(出貨量),其可能會採取更加積極的價格策略贏得更多訂單。


Samsung(三星):根據群智諮詢(Sigmaintell)數據顯示,2020年三季度Samsung手機攝像頭感測器出貨量約為3.7億顆,同比下降約0.8%。從產品結構上來看,本季度其高端像素晶元(64/108M)有了很大的提升。所以,其三季度手機感測器銷售額同比增加約27%。同時,其低像素晶元5/8M因產能有限,其客戶需求增加,預測將會實施漲價行為。


OV(豪威科技):三季度受益於華為一次性提貨,小米和oppo對其加單。根據群智諮詢(Sigmaintell)數據顯示,2020年三季度OV手機攝像頭(含功能機)感測器出貨量約為2.9億顆,同比增加約26.7%。隨著其高階像素64M的成熟量產,整體的平均售價也在提升,其三季度手機感測器銷售額同比增加約50%。


SK Hynix(海力士):根據群智諮詢(Sigmaintell)數據顯示,2020年三季度海力士手機攝像頭感測器(含功能機)出貨量約為1.9億顆,同比增加約43.8%。因海外中低端市場需求旺盛,終端客戶對5/8/13M的訂單翻倍增加,SK Hynix的5/8M產能爆滿且供不應求。據了解,其低像素晶元產能短期內無擴產計劃,按照目前的緊缺狀況,預計其可能在下個季度漲價。


GalaxyCore(格科微):從其產品結構來看,其主力晶元2/5M在目前中低端機型必備兩顆,屬於市場增量最大的產品。另外,由於其他家的8英寸晶圓產能有限,GalaxyCore是目前CIS晶元商中產能最大且較為穩定。同時,三季度華為/OPPO/小米/傳音等客戶需求強勁,一度出現缺貨狀況。根據群智諮詢(Sigmaintell)數據顯示,2020年三季度GalaxyCore手機攝像頭感測器(含功能機)出貨量約為4.9億顆,同比增加約37%。

三季度智能手機攝像頭出貨約16億顆,達新高,國產廠商逆勢上揚

Global Cellphone Camera Sensor Revenue & Shipments ranking in 20Q3 (Unit: %)

觀點4:8英寸晶圓產能緊張延續,謹防一季度需求驟減


從供應端展望,由於8英寸晶圓產能吃緊,電源管理晶元/低端CIS晶元/顯示驅動晶元等嚴重供不應求,8英寸晶圓產能緊張預計延續到2021年上半年,低端CIS晶元(5/8M)產能供應持續緊張。


從需求端展望,受到海外市場需求恢復、新品發布節奏以及終端廠商的採購策略影響,預計四季度智能手機攝像頭感測器出貨仍然維持增長趨勢,整體行業預計會有2-3個月左右的晶元庫存風險,謹防2021年一季度的市場需求驟減。根據群智諮詢(Sigmaintell)數據顯示,預計2020年全球智能手機攝像頭感測器出貨規模約54億顆,同比增長約15%。

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